Театр известен как Bolshoi, а вовсе не как Big или там Gross.
Так что - да, согласен с комментарием выше. Если смысл названия как-то в тексте обыгрывается - тогда можно голову поломать. Ну или в художественном тексте такая вольность бывает оправдана. Во всех прочих случаях - унылая транслитерация, какую бы тоску она на читателя не нагнетала.